TFEX ตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า คืออะไร

ขั้นตอนการซื้อขาย TFEX หรือ เทรด TFEX มีทั้งหมด 6 ขั้นตอน ดังนี้

1. ศึกษาข้อมูลเกี่ยวกับการลงทุนใน TFEX

นักลงทุนควรศึกษาข้อมูลต่าง ๆ ที่เกี่ยวของกับการลงทุน TFEX ขั้นตอนวิธีการซื้อขาย กลยุทธ์การลงทุน รวมถึงข่าวสารการลงทุนต่าง ๆ เนื่องจากผลตอบแทนจากการลงทุนนั้นมักมีความเสี่ยงอยู่เสมอ ดังนั้น เพื่อเป็นการลดความเสี่ยงดังกล่าวลง ผู้ลงทุนจึงควรศึกษาข้อมูลให้ครบถ้วนรอบด้านก่อนตัดสินใจลงทุนนั่นเอง

2. เปิดบัญชีซื้อขายกับโบรกเกอร์ ผู้ให้บริการ

การเปิดบัญชีซื้อขาย TFEX นั้น ผู้ลงทุนต้องเปิดกับผู้ให้บริการที่ถูกต้องตามกฎหมายและเป็นสมาชิกของตลาดอนุพันธ์ ทั้งนี้ เพื่อความปลอดภัยและตรวจสอบได้ ซึ่งทั้งหมดนี้ล้วนเป็นประโยชน์แก่ผู้ลงทุนทั้งสิ้น

3. เตรียมเงินหลักประกันให้พร้อมสำหรับการซื้อขาย TFEX

การซื้อขาย TFEX นั้นจะวางเพียงแค่เงินหลักประกันส่วนหนึ่ง (หรือเงิน Margin นั่นเอง) โดยเงินหลักประกันนั้น สามารถแบ่งออกเป็น 3 ประเภทคือ

– Initial Margin : IM (หลักประกันขั้นต้น) เป็นหลักประกันที่ผู้ลงทุนต้องนำเงินส่วนหนึ่งมาวางไว้กับบริษัทผู้ให้บริการเพื่อการซื้อขาย TFEX ซึ่งจำนวนเงินของหลักประกันขั้นต้นนั้น จะแตกต่างกันออกไปตามสินค้านั้นๆ โดยถูกจำนวนเงินของหลักประกันขั้นต้นจะถูกกำหนดโดยตลาดซื้อขายล่วงหน้า

– Maintenance Margin : MM (หลักประกันรักษาสภาพ) เป็นหลักประกันที่เปรียบเสมือนระดับยอดเงินคงเหลือต่ำสุดของเงินหลักประกัน (70% ของ IM) หากยอดเงินคงเหลือของหลักประกันลดต่ำกว่าระดับนี้ นักลงทุนจะถูกเรียกให้วางเงินประกันเพิ่ม (Margin Call) โดยต้องวางเพิ่มให้กลับไปเท่ากับ IM ในครั้งแรก

– Force Margin : FM (หลักประกันปิดสถานะ) เป็นระดับหลักประกันที่ต่ำที่สุด (30% ของ IM) ในกรณีที่นักลงทุนถูกเรียก Margin Call แล้วยังไม่นำเงินมาวางภายในระยะเวลาที่กำหนด โดยจะปิดสถานะที่นักลงทุนถืออยู่เพื่อให้หลักประกันคงเหลือไม่ต่ำไปว่าระดับ FM

4. เริ่มส่งคำสั่งซื้อขายผ่านโบรกเกอร์

ผู้ลงทุนสามารถส่งคำสั่งการซื้อขายได้เองผ่านโปรแกรมต่างๆ ที่ทางตลาดอนุพันธ์และโบรกเกอร์ผู้ให้บริการรับรอง และยังสามารถติดต่อผู้แนะนำการลงทุนเพื่อให้คำปรึกษาแนะนำและส่งคำสั่งการซื้อขาย TFEX ผ่านผู้แนะนำการลงทุนได้ด้วยเช่นกัน โดยการส่งคำสั่งซื้อจะใช้คำว่า “Long” และ “Short” ดังนี้

– Long Position คือ ฐานะซื้อ หรือสัญญาว่าผู้ที่ถือสัญญาจะซื้อสินทรัพย์อ้างอิงที่ราคาและเวลาที่กำหนด

– Short Position คือ ฐานะขาย หรือสัญญาว่าผู้ที่ถือสัญญาจะขายสินทรัพย์อ้างอิงที่ราคาและเวลาที่กำหนด

5. ตรวจสอบสถานะคงค้างและผลกำไร (ขาดทุน) ในแต่ละวัน

ในตลาด TFEX นั้น ผู้ลงทุนควรตรวจสอบผลกำไร (ขาดทุน) รวมถึงสถานะคงค้างของตนเองอย่างสม่ำเสมอ เนื่องจากในทุกๆสิ้นวัน สำนักหักบัญชีภายใต้ตลาดอนุพันธ์จะมีการคำนวณเงินกำไรขาดทุนของทุกๆสิ้นวัน หรือ Mark to Market หากได้กำไรจะมีการโอนเงินส่วนกำไรเข้าบัญชีอนุพันธ์ของท่านในวันทำการถัดไป แต่ในกรณีหากเกิดผลขาดทุน ทางสำนักหักบัญชีจะหักเงินประกันที่ได้ฝากไว้แทน และหากเกิดผลขาดทุนจนเกินระดับหลักประกันรักษาสภาพ (Maintenance Margin) ทางโบรกเกอร์จะเรียกเก็บเงินหลักประกันเพิ่ม (Margin Call) โดยนักลงทุนต้องวางเงินประกันให้กลับเข้าไปเท่ากับหลักประกันขั้นต้นอีกครั้ง

6. ทบทวนกลยุทธ์และวินัยตนเองอย่างสม่ำเสมอ

ผู้ลงทุนควรตรวจสอบกลยุทธ์ของตนเองอย่างสม่ำเสมอว่า กลยุทธ์ที่ใช้ไปนั้นตรงกับที่ได้ตั้งเป้าหมายไว้หรือไม่ และผลตอบแทนอยู่ในระดับที่ต้องการหรือไม่ ทั้งนี้ เพื่อเป็นการพัฒนาการเทรด TFEX ต่อไปในอนาคตนั่นเอง